If you’re thinking about buying a home but feel like the down payment and closing costs are out of reach, you’re not alone — and you’re not out of options.
There are a variety of down payment and closing cost assistance programs designed to help first-time and repeat buyers overcome financial barriers to homeownership. In fact, options for downpayment assistance Maryland residents can access may come from a private lender, your state, county, or even city—each with its own unique benefits, rules, and requirements.
Grants vs. Loans: What’s the Difference?
One of the first things to understand is the difference between grants and loans:
• Grants are typically forgivable funds — meaning you don’t have to repay them if you meet certain conditions (like living in the home for a specific number of years).
Example: The DC Housing Finance Agency (DCHFA) offers the “Home Purchase Assistance Program (HPAP),” which includes grants up to $4,000 for closing costs and loans up to $202,000 for down payment assistance.
• Loans may be deferred payment (you don’t pay them back until you sell or refinance) or low-interest second mortgages that get repaid over time.
Example: The Maryland Mortgage Program (MMP) offers assistance that includes second loans for up to $10,000 toward your down payment, with repayment terms that depend on the product you choose.
Programs Can Be Stacked — You Don’t Have to Choose Just One
Many people don’t realize this: you can combine (or “stack”) multiple assistance programs to maximize your support. For example, you might qualify for a city-based grant, a state-level deferred loan, and a lender-funded closing cost credit all at once.
But here’s the catch — each program has its own set of eligibility rules. Some require you to be a first-time homebuyer. Others have income limits, credit score minimums, or require you to live in the home for a certain number of years. Some are only available in specific neighborhoods or zip codes.
That’s Where HomeFree-USA Comes In
At HomeFree-USA, our HUD-certified homeownership advisors have deep knowledge of all the assistance programs available — whether they’re offered by local governments, nonprofit agencies, or our many private lender partners.
We take the time to understand your financial situation, your homebuying timeline, and where you’re looking to buy. Then we match you with the programs that make the most sense — and help you apply.
Whether you’re in Washington, D.C., Maryland, Virginia, or anywhere else in the country, we can help you uncover thousands of dollars in homebuying assistance.
Ready to Find Out What You Qualify For?
Schedule a free consultation with a HomeFree-USA advisor today. Tell us where you’re planning to buy, and we’ll help you discover which programs are available to you — and how to use them to buy your home with confidence.
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Si estás pensando en comprar una casa pero sientes que el pago inicial y los costos de cierre están fuera de tu alcance, no estás solo — y tampoco estás sin opciones.
Existen diversos programas de asistencia para el pago inicial y los costos de cierre diseñados para ayudar tanto a compradores primerizos como a quienes ya han sido propietarios a superar las barreras financieras para alcanzar la vivienda propia. Estos programas pueden provenir de prestamistas privados, o de entidades estatales, del condado o incluso de tu ciudad, y cada uno tiene beneficios, reglas y requisitos únicos.
Subvenciones vs. Préstamos: ¿Cuál es la diferencia?
Una de las primeras cosas que debes entender es la diferencia entre subvenciones y préstamos:
• Las subvenciones son fondos que normalmente no tienes que devolver — siempre y cuando cumplas con ciertos requisitos (como vivir en la vivienda durante un número determinado de años).
Ejemplo: La Agencia de Financiamiento de Vivienda de DC (DCHFA) ofrece el programa “Home Purchase Assistance Program (HPAP),” que incluye hasta $4,000 en subvenciones para costos de cierre y préstamos de hasta $202,000 para asistencia con el pago inicial.
• Los préstamos pueden tener pagos diferidos (no los pagas hasta que vendas o refinancies) o ser segundos préstamos con bajo interés que se pagan con el tiempo.
Ejemplo: El Maryland Mortgage Program (MMP) ofrece asistencia a través de segundos préstamos de hasta $10,000 para el pago inicial, con condiciones de pago que dependen del producto que elijas.
Puedes combinar programas — No tienes que elegir solo uno
Muchas personas no lo saben: puedes combinar (o “apilar”) múltiples programas de asistencia para maximizar el apoyo financiero. Por ejemplo, podrías calificar para una subvención municipal, un préstamo estatal diferido, y un crédito para costos de cierre de tu prestamista — todo al mismo tiempo.
Pero hay un detalle importante: cada programa tiene sus propias reglas de elegibilidad. Algunos requieren que seas comprador por primera vez. Otros tienen límites de ingresos, puntajes mínimos de crédito, o exigen que vivas en la propiedad durante ciertos años. Algunos solo están disponibles en vecindarios o códigos postales específicos.
Ahí es donde entra HomeFree-USA
En HomeFree-USA, nuestros asesores certificados por HUD tienen un profundo conocimiento de todos los programas de asistencia disponibles — ya sea a través de gobiernos locales, agencias sin fines de lucro, o nuestros numerosos socios prestamistas privados.
Nos tomamos el tiempo de entender tu situación financiera, tu cronograma de compra y la zona donde deseas comprar. Luego te conectamos con los programas que mejor se adapten a ti — y te ayudamos a solicitarlos.
Ya sea que estés en Washington, D.C., Maryland, Virginia o en cualquier otro lugar del país, podemos ayudarte a acceder a miles de dólares en asistencia para la compra de vivienda.
